El futuro del Open Finance: oportunidades y desafíos en la industria

28 octubre 2024

Por Roxana Zamorano P., miembro de la mesa temática de Finanzas, Economía y Tributaria de REDMAD.

Open Finance o finanzas abiertas, para algunos, es un conjunto de regulaciones y, para otros, es una fuente de oportunidades y amenazas. Existen variadas interpretaciones dependiendo del lado del mercado en que te encuentres.

Personalmente, me atrae la promesa de que Open Finance te entrega el control de tu información y dinero.

Impulsada por avances tecnológicos y regulaciones que fomentan la competencia, esta tendencia permite a los consumidores compartir de manera segura sus datos financieros con terceros autorizados. Esto facilita el acceso a productos y servicios innovadores, como la gestión de finanzas personales, préstamos y productos más competitivos.

¿Y qué papel juegan los datos en esta revolución de la industria?

Los datos son el corazón de esta revolución financiera: son el recurso más valioso y el motor principal del cambio. Una premisa fundamental es que el dueño de estos datos es el cliente, es decir, cada uno de nosotros. Como tal, tendremos la potestad de autorizar que sean compartidos entre distintas instituciones, previa autorización expresa de nuestra parte.

Los datos permitirán a los proveedores de servicios financieros ofrecer soluciones más personalizadas y adaptadas a las necesidades específicas de cada cliente. Mediante el análisis de patrones de gasto, comportamientos de ahorro y preferencias de inversión, las instituciones podrán diseñar productos que se ajusten mejor a los objetivos financieros individuales de sus clientes.

Oportunidades y desafíos para la industria

El Open Finance no solo beneficiará a los consumidores; también ofrecerá a la industria financiera la oportunidad de innovar y crecer. Las instituciones podrán desarrollar nuevos productos y servicios, mejorar la experiencia del cliente y establecer alianzas estratégicas con fintechs para expandir su alcance y eficiencia.

Ahora bien, estos beneficios vendrán acompañados desafíos significativos, tales como:
– Adaptación tecnológica. La necesidad de invertir en infraestructura tecnológica para garantizar la interoperabilidad y seguridad de los datos en el sistema, principalmente con la implementación de “carreteras” para que circulen nuestros datos.
– Regulación y cumplimiento. Nuevos marcos regulatorios que pueden ser complejos, especialmente para instituciones de menor tamaño, por los costos financieros implicados.
– Gestión de riesgos y seguridad. La protección de la información sensible y las posibles consecuencias de brechas de seguridad son aspectos críticos que abordar.

La experiencia internacional

Open Finance es un concepto sencillo de entender, pero mucho más complejo de implementar. Veamos la experiencia internacional, pues no nace en Chile, sino en Europa, siendo el Reino Unido el mayor caso de éxito a la fecha.

En Europa, la Directiva PSD2 (Payment Services Directive 2) de la Unión Europea ha sido fundamental para el desarrollo del Open Finance. Implementada en 2018, PSD2 obliga a los bancos a permitir el acceso a sus sistemas por parte de proveedores de servicios autorizados, siempre con el consentimiento del cliente. Esto ha estimulado la competencia y permitido a fintechs e instituciones financieras desarrollar soluciones que mejoran la experiencia del cliente, como agregadores de cuentas y plataformas de inversión.

En el Reino Unido, pionero en el tema, más de dos millones de británicos utilizan utilizan estos servicios, lo que demuestra cómo la interoperabilidad y la innovación en los servicios financieros pueden mejorar la eficiencia y la personalización de los productos financieros.

Otras regiones, como Asia y América del Norte, también han empezado a seguir este camino, aunque la adopción ha sido más gradual. Países como Singapur y Australia están impulsando iniciativas que replican el éxito europeo, mientras que, en Estados Unidos, las colaboraciones entre bancos y fintechs están empezando a transformar el mercado financiero.

En lo que respecta a América Latina, la adopción de Open Finance ha comenzado a tomar fuerza en varios países. En la región, Brasil se ha convertido en el referente principal y hoy el ecosistema cuenta con más de 27 millones de clientes registrados, lo que lo convierte en uno de los programas más grandes del mundo. Este crecimiento ha sido impulsado por una sólida infraestructura tecnológica y un marco regulatorio claro, que permiten a las instituciones financieras compartir datos de forma segura y mejorar los servicios ofrecidos a los consumidores.

La realidad chilena en 2024

En Chile, la Ley Fintech aprobada en 2022 ha sido un catalizador clave para el desarrollo del Open Finance System (OFS). La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) emitió en julio de 2024 la normativa que regulará el Sistema de Finanzas Abiertas, con una implementación gradual prevista hasta el 2026.

Se comenzará con bancos y emisores de tarjetas de pago, seguidos por cooperativas de ahorro, aseguradoras y otros actores clave del mercado financiero. Este marco regulatorio establece las reglas para la participación de instituciones financieras en el intercambio de datos, siempre con el consentimiento de los clientes.

Si bien la Ley Fintech y la regulación del OFS representan un avance significativo, aún quedan desafíos.

La CMF ha adoptado un enfoque colaborativo, organizando mesas de trabajo con actores del sector público y privado y estableciendo estándares técnicos que asegurarán la interoperabilidad y la seguridad del sistema. El éxito del Open Finance en Chile dependerá de la capacidad del sector financiero para adaptarse a estos nuevos estándares y de la disposición de los clientes a aprovechar las oportunidades que ofrece este ecosistema digital.

Con estos avances, el futuro del Open Finance en Chile es prometedor y los principales actores ya se están preparando. Desde la mesa temática de Finanzas, Economía y Tributaria de REDMAD, seguiremos de cerca este tema para mantener a nuestras socias al corriente de las novedades, promover sus beneficios y fomentar una discusión abierta sobre cómo maximizar los beneficios del Open Finance para todos participantes del sistema financiero chileno.